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在前作《養一檔會掙錢的股票》中，我曾探討存金融股的投資人，何時必須結束定期定額的存股？我給投資人的答案是，當美國十年期公債殖利率站穩3％時，金融股定期定額存股的投資人可將所有股票賣掉，變為現金。

 

等待全球股市與台股再次崩盤，指數跌到相對低點，要如何判斷台股指數已到相對低點呢？當美國聯邦基金利率來到1％以下，就是利率相對低點，再使用之前賣出持股變現的資金，投入定期定額的存股。不要小看金融股的資本利得，高賣低買獲利也很可觀。天下沒有不散的筵席，股市也沒有不散的資金派對。

 

案例實戰

▲圖2-1 台企銀（2834）2020年至2022年9月股價走勢圖（資料來源：凱基大三元）

 

以投資台企銀、華南金、兆豐金、第一金及合庫金等公股行庫為例。台企銀（2834）若在2020年十年期公債殖利率跌破1％時，開始定期定額投資，至2022年3月美國升息循環啟動，十年期公債殖利率往3％靠近時賣出，最低點至高點漲幅達68.81％。

 

▲圖2-2 華南金（2880）2020年至2022年9月股價走勢圖（資料來源：凱基大三元）

 

華南金（2880）若在2020年十年期公債殖利率跌破1％時，開始定期定額投資，至2022年3月美國升息循環啟動，十年期公債殖利率往3％靠近時賣出，最低點至高點漲幅達60.12％。

 

▲圖2-3 兆豐金（2886）2020年至2022年9月股價走勢圖（資料來源：凱基大三元）

 

兆豐金（2886）若在2020年十年期公債殖利率跌破1％時，開始定期定額投資，至2022年3月美國升息循環啟動，十年期公債殖利率往3％靠近時賣出，最低點至高點漲幅達73.28％。

 

▲圖2-4 第一金（2892）2020年至2022年9月股價走勢圖（資料來源：凱基大三元）

 

第一金（2892）若在2020年十年期公債殖利率跌破1％時，開始定期定額投資，至2022年3月美國升息循環啟動，十年期公債殖利率往3％靠近時賣出，最低點至高點漲幅達74.42％。

 

▲圖2-5 合庫金（5880）2020年至2022年9月股價走勢圖（資料來源：凱基大三元）

 

合庫金（5880）若在2020年十年期公債殖利率跌破1％時，開始定期定額投資，至2022年3月美國升息循環啟動，十年期公債殖利率往3％靠近時賣出，最低點至高點漲幅達98.74％。

 

美國十年期公債殖利率於2022年5月5日站上3％。如果在5月5日十年期公債殖利率正式突破3％時，賣出之前定期定額投資的金融股股票，期間投資人不但可領到股息或股利，還可賺到資本利得，可說是一次很成功的定期定額存股操作。

 

接下來，投資人可以好整以暇，等待美國聯準會下次啟動降息循環時，將之前賣掉金融股的資金，全部轉進美國十年期公債ETF，且定期定額買進，一直到美國十年期公債殖利率降至1％以下，此時投資人又可將之前投資十年期公債ETF 的資金，全部轉為投資金融股，且持續定期定額買進金融股。

 

▲表2-2 台企銀、華南金、兆豐金、第一金及合庫金的漲幅（資料來源：自行整理）

 

※ 本網站及作者所提供資訊僅供參考，投資人應自行承擔投資風險及投資結果。

作者簡介_鄭廳宜（億元教授）

日本名城大學經營科財務金融博士，現任僑光科技大學財務金融系助理教授。YT頻道觀看人數破495萬人，臉書社團近50,000人，PressPlay破90萬訂閱作者。曾是郵局和金融業專員，39歲時毅然到日本念博士取得教職。曾因重押和擴大槓桿賠光兩千多萬元，因此悟出屬於自己的等待投資哲學，從總經面判斷資金流向，嚴謹的研究基本面選股，再以技術面來判斷買賣點，穩健獲利，重拾億元身價。

本文摘自境好出版《40歲開始子彈存股翻倍賺》

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